تحلیل جدید Wood Mackenzie نشان می‌دهد که اختلالات ژئوپلیتیکی، ملی‌گرایی منابع و کمبود روزافزون توانایی تأمین برق در حال تغییر شکل بازارهای فلزات پایه جهانی هستند. با عبور خط لوله مراکز داده جهانی از ۲۵۰ گیگاوات، تقاضا برای زیرساخت‌های برق به شدت در حال افزایش است و رقابت برای مس، آلومینیوم و سایر مواد استراتژیک را تشدید می‌کند.
تأثیرات فلزی هوش مصنوعی
تأثیرات فلزات ناشی از هوش مصنوعی فراتر از خود مراکز داده است. شبکه‌های انتقال، ایستگاه‌های تقویت و تولید برق اختصاصی می‌توانند به سه تا چهار برابر بیشتر از فلزات مورد نیاز برای تأسیسات خود نیاز داشته باشند. این موضوع به‌عنوان یک منبع جدید تقاضای ساختاری به‌دنبال الکتریکی‌سازی و سرمایه‌گذاری در امنیت انرژی به‌وجود آمده است.
بیشتر بخوانید: افزایش قابل توجه قیمت‌های گاز طبیعی در اروپا و آسیا به دلیل تنش‌ها در ایران
چالش‌های سرمایه‌گذاری در بخش بالادستی
با وجود قیمت‌های بالا برای کالاها، سرمایه‌گذاری در پروژه‌ها همچنان از انتظارات پایین‌تر است. تأخیر در صدور مجوز، عدم قطعیت ژئوپلیتیکی و افزایش پیچیدگی پروژه‌ها به‌عنوان موانع اصلی تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری عمل می‌کنند. این چالش‌ها در حالی بروز می‌کنند که دولت‌ها بر اهمیت تاب‌آوری زنجیره تأمین و امنیت مواد معدنی حیاتی تأکید بیشتری دارند.
لینزی گرانت، معاون رئیس‌جمهور تحقیقات فلزات و معدن در Wood Mackenzie، اظهار داشت: "مراکز داده یک چالش زیرساختی برای تأمین برق در سطح اقتصاد هستند، اما داستان بزرگتر برخورد بین تقاضای رو به افزایش و تحویل عرضه‌ای پیچیده‌تر است." او همچنین افزود: "قیمت‌های بالا باید سرمایه‌گذاری را تحریک کنند، اما صدور مجوز پروژه‌ها همچنان زیر انتظارات باقی مانده است. بدون تأیید سریع‌تر و تعهدات سرمایه‌گذاری، صنعت نمی‌تواند عرضه معادن لازم برای حمایت از رشد آینده را ارائه دهد."
تحلیل Wood Mackenzie چهار تم ساختاری را شناسایی می‌کند که بازارهای فلزات و تصمیمات سرمایه‌گذاری را تا سال ۲۰۳۶ شکل می‌دهند.
وضعیت بازار فلزات پایه
قیمت مس به رکورد ۱۴,۷۵۹ دلار در هر تن رسیده که نشان‌دهنده اختلال شدید در بازار تصفیه‌شده است. در حالی که تولید معادن شیلی در سال ۲۰۲۶ به میزان ۵.۲ درصد کاهش می‌یابد، عرضه جهانی معادن انتظار می‌رود بیش از ۵ درصد در سال آینده افزایش یابد. بازار آلومینیوم نیز با کاهش ۲ درصدی تولید اولیه جهانی به دلیل آسیب به ذوب‌کننده‌های خاورمیانه مواجه است.
بازار نیکل در سال ۲۰۲۶ به تعادل بازمی‌گردد. با این حال، این ثبات سطحی، یک دوگانگی ساختاری عمیق را پنهان می‌کند. برآوردها نشان می‌دهد که صنعت باید به‌طور سالیانه حدود ۸۵۰ هزار تن جدید از عرضه‌های مس سبز را در دهه آینده ارائه دهد.
بیشتر بخوانید: گزارش VesselBot از عملکرد انتشار گازهای گلخانه‌ای در حمل و نقل دریایی · افزایش قیمت نفت به نزدیک بالاترین سطح شش ماهه در پی تهدیدات نظامی آمریکا علیه ایران
