رقابت میان دو گروه بزرگ فلزات اساسی و محصولات پتروشیمی در بورس تهران در تاریخ ۱۹ آبان ۱۴۰۲ با برتری نسبی فلزات اساسی همراه بوده است. در این روز، گروه فلزات اساسی بازدهی معادل ۲٫۹۱ درصد را ثبت کرد، در حالی که گروه محصولات شیمیایی با رشد ۲٫۷۸ درصدی مواجه شد. این وضعیت نشان می‌دهد که هر دو گروه در محدوده مثبت قرار دارند، اما فلزات اساسی اندکی بازده بیشتری داشته‌اند.
تحلیل وضعیت بازار جهانی نفت
در بازار جهانی، قیمت نفت برنت به حدود ۹۱ دلار و نفت خام آمریکا به حدود ۸۵ دلار رسیده است. این کاهش قیمت نفت، تأثیرات متفاوتی بر شرکت‌های پتروشیمی خواهد داشت. برخلاف تصور اولیه، ارزان‌تر شدن نفت الزاماً به معنای کاهش سود تمام شرکت‌های این گروه نیست. برای تحلیل اثر این تغییر، باید سه موضوع مهم را از یکدیگر تفکیک کرد: هزینه خوراک، قیمت محصولات و حاشیه سود.
بیشتر بخوانید: قائم‌پناه به توانمندی‌های نظامی ایران اشاره کرد
کاهش قیمت مواد اولیه هیدروکربنی می‌تواند هزینه تولید برخی شرکت‌ها را پایین بیاورد. با این حال، اگر همزمان قیمت جهانی محصولات پتروشیمی کاهش یابد، درآمد فروش نیز ممکن است تحت فشار قرار بگیرد. لذا، تفاوت میان قیمت فروش محصول و هزینه خوراک و تولید، معیار مهم‌تری برای سنجش وضعیت سودآوری است.
وضعیت گروه فلزات اساسی
در گروه فلزات اساسی، شرکت‌هایی نظیر فملی (شرکت ملی مس ایران)، فولاد و فخوز (فولاد خوزستان) از جمله مهم‌ترین نمادها هستند که رفتار آن‌ها برای ارزیابی وضعیت صنعت اهمیت دارد. فملی به دلیل فعالیت در زنجیره مس، بیشتر به تغییرات قیمت جهانی مس وابسته است. در حالی که فولاد و فخوز تحت تأثیر قیمت محصولات فولادی، هزینه انرژی و وضعیت بازار داخلی و صادراتی قرار دارند.
در روز ۱۹ آبان، گروه فلزات اساسی هیچ نماد منفی نداشته و این نشان می‌دهد که این گروه، به طور کلی، عملکرد مطلوبی را در معاملات اخیر داشته است. برعکس، در گروه محصولات شیمیایی تعداد بیشتری نماد مثبت دیده می‌شود که نشان‌دهنده رشد قابل توجه این صنعت است.
کاهش قیمت نفت می‌تواند برای شرکت‌های پتروشیمی پیام‌های متفاوتی داشته باشد، اما برای گروه فلزات اساسی، هزینه انرژی و قیمت جهانی فلزات اهمیت زیادی دارد. تغییرات قیمت جهانی مس، فولاد و آلومینیوم می‌تواند درآمد فروش شرکت‌های فلزی را تقویت کند، در حالی که افت قیمت جهانی فلزات ممکن است حاشیه سود تولیدکنندگان را محدود کند.
در نهایت، برای بررسی وضعیت این دو گروه، باید روند قیمت جهانی فلزات و تقاضای صنایع مصرف‌کننده نیز مورد توجه قرار گیرد. همچنین، برای ارزیابی دقیق‌تر وضعیت معاملات نمادهای بزرگ، صرفاً مثبت بودن قیمت سهام کافی نیست و عوامل دیگری نظیر حجم و ارزش معاملات و پایداری تقاضا نیز باید در نظر گرفته شوند.
بیشتر بخوانید: افزایش ۵ امتیازی شاخص کشتی‌های کانتینری New ConTex در هفته ۴۵ · منوئل دیاز فرصت‌های انرژی در آمریکای لاتین را بررسی کرد
