تأثیر استراتژی‌های تجاری سیستماتیک بر بازارهای کالایی به‌ویژه در حوزه نفت و انرژی، توجه بسیاری از تحلیلگران را جلب کرده است. بر اساس گزارش‌ها، در تاریخ ۸ آوریل، قیمت نفت برنت ۱۳ درصد کاهش یافت که منجر به فروش حدود ۸.۹ میلیون بشکه‌ای توسط مشاوران تجاری سیستماتیک (CTA) شد. در ادامه، در تاریخ ۱۷ آوریل، با اعلام باز بودن تنگه هرمز توسط ایران، قیمت برنت مجدداً ۹ درصد کاهش یافت و این بار فروش سیستماتیک به حدود ۵۴ میلیون بشکه در یک جلسه رسید.
نقش استراتژی‌های تجاری سیستماتیک
توسعه‌های بنیادی می‌توانند حرکات قیمتی را آغاز کنند، اما نحوه‌ی پاسخ‌دهی سیستماتیک به این حرکات می‌تواند به‌طور قابل‌توجهی متفاوت باشد. بسیاری از مشاوران تجاری سیستماتیک از استراتژی‌های مشابهی استفاده می‌کنند که منجر به فعالیت متمرکز خرید و فروش در سطوح قیمتی خاص می‌شود. درک جایی که این سفارشات ممکن است ظاهر شوند می‌تواند توضیح دهد که چرا رویدادهای مشابه بازار می‌توانند پاسخ‌های متفاوتی تولید کنند.
بیشتر بخوانید: حملات نظامی آمریکا به ایران با هدف تأسیسات هسته‌ای در حال برنامه‌ریزی است
تحلیل جریان‌های مالی و استراتژی‌های CTA
شرکت Kpler Financial Flows با هدف شفاف‌سازی این فعالیت‌ها، استراتژی‌های سیستماتیک CTA را بازسازی می‌کند. این امر به شرکت‌کنندگان در بازار این امکان را می‌دهد تا موقعیت‌های فعلی را تحت نظر داشته باشند و سطوح ورودی و خروجی احتمالی را شناسایی کنند. برای شرکت‌کنندگان کالایی در آمریکای لاتین، این تحلیل ابعاد جدیدی به تحلیل بنیادی می‌افزاید. نفت برنت و دیزل بدون گوگرد (ULSD) بر قیمت‌های سوخت منطقه‌ای تأثیر می‌گذارند، در حالی که ذرت و سویا برای صادرکنندگان بزرگ کشاورزی مانند برزیل و آرژانتین حیاتی هستند.
با توجه به این که مشاوران تجاری سیستماتیک به سه گروه تقسیم می‌شوند، استراتژی‌های با فرکانس بالا به سرعت به قیمت‌ها و اخبار واکنش نشان می‌دهند، در حالی که استراتژی‌های سنتی سیستماتیک بر اساس قوانین از پیش تعیین‌شده عمل می‌کنند. این استراتژی‌ها معمولاً در سطوح قیمتی مشترک فعالیت خرید و فروش متمرکزی را ایجاد می‌کنند که می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازار بگذارد.
به‌عنوان مثال، در تاریخ ۱ سپتامبر، سه استراتژی پیروی از روند برنت، سفارشاتی برای باز کردن موقعیت‌های خرید در سطح‌های قیمتی نزدیک به یکدیگر ایجاد کردند که به افزایش ۴۵ هزار قرارداد خرید توسط CTA در یک بازه ۷۰ دقیقه‌ای انجامید. این تجمع نشان‌دهنده تأثیر هم‌زمان استراتژی‌های مستقل بر بازار است.
بیشتر بخوانید: کاهش تولید برق گازسوز استرالیا به پایین‌ترین سطح در ۲۵ سال گذشته · رشد قیمت نفت خام و گاز طبیعی در بازار جهانی انرژی
