تأثير استراتيجيات تجارية نظامية على الأسواق السلعية، وخاصة في مجال النفط والطاقة، جذب انتباه العديد من المحللين. وفقًا للتقارير، في ٨ أبريل، انخفض سعر النفط برنت بنسبة ١٣ في المئة مما أدى إلى بيع حوالي ٨.٩ مليون برميل من قبل المستشارين التجاريين النظاميين (CTA). بعد ذلك، في ١٧ أبريل، مع إعلان إيران عن فتح مضيق هرمز، انخفض سعر برنت مرة أخرى بنسبة ٩ في المئة، وهذه المرة وصل البيع النظامي إلى حوالي ٥٤ مليون برميل في جلسة واحدة.
دور استراتيجيات تجارية نظامية
يمكن أن تؤدي التطورات الأساسية إلى بدء تحركات سعرية، لكن كيفية استجابة النظام لهذه التحركات يمكن أن تختلف بشكل كبير. يستخدم العديد من المستشارين التجاريين النظاميين استراتيجيات مشابهة تؤدي إلى نشاط مركزي للشراء والبيع عند مستويات سعرية معينة. فهم المكان الذي قد تظهر فيه هذه الطلبات يمكن أن يفسر لماذا يمكن أن تنتج الأحداث المشابهة في السوق استجابات مختلفة.
تحليل التدفقات المالية واستراتيجيات CTA
تقوم شركة Kpler Financial Flows بإعادة بناء استراتيجيات CTA النظامية بهدف توضيح هذه الأنشطة. يتيح ذلك للمشاركين في السوق متابعة المراكز الحالية وتحديد مستويات الدخول والخروج المحتملة. بالنسبة للمشاركين السلعيين في أمريكا اللاتينية، يضيف هذا التحليل أبعادًا جديدة إلى التحليل الأساسي. يؤثر النفط برنت والديزل الخالي من الكبريت (ULSD) على أسعار الوقود الإقليمية، بينما تعتبر الذرة وفول الصويا حيوية للمصدرين الزراعيين الكبار مثل البرازيل والأرجنتين.
نظرًا لأن المستشارين التجاريين النظاميين ينقسمون إلى ثلاث مجموعات، فإن الاستراتيجيات ذات التردد العالي تستجيب بسرعة للأسعار والأخبار، بينما تعمل الاستراتيجيات التقليدية النظامية بناءً على قواعد محددة مسبقًا. عادةً ما تخلق هذه الاستراتيجيات نشاط شراء وبيع مركزي عند مستويات سعرية مشتركة يمكن أن تؤثر بشكل كبير على السوق.
على سبيل المثال، في ١ سبتمبر، أنشأت ثلاث استراتيجيات تتبع الاتجاه للبرنت أوامر لفتح مراكز شراء عند مستويات سعرية قريبة من بعضها البعض، مما أدى إلى زيادة ٤٥ ألف عقد شراء من قبل CTA في فترة ٧٠ دقيقة. هذا التجمع يمثل تأثير الاستراتيجيات المستقلة المتزامنة على السوق.
اقرأ المزيد: انخفاض إنتاج الكهرباء الغازية في أستراليا إلى أدنى مستوى في ٢٥ عامًا · ارتفاع أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي في السوق العالمية للطاقة
